（原标题：今年居民存款都去哪里了？）

“今年拉存款比往年难多了。”多家银行的零售客户经理最近都对北京青年报记者如此感叹。看央行发布的数据，住户存款余额还是增加的，今年前11个月已经增加3.8万亿元，可为何大家会有这样的感受？

业内人士表示，这是因为银行“拉存款”的任务，是按“增量”来下达的，参照存款在本年较上年末的累计增量的数据。但2017年以来，银行存款增长乏力十分明显，居民储蓄、企业存款均同比大幅少增。

有统计显示，2017年1月至11月，居民储蓄新增3.82万亿元，相较于去年同期新增4.54万亿元，今年前11个月储蓄少增超7000亿元。去年住户存款增加5.16万亿元，业界人士普遍认为，居民存款今年少增的额度，起码万亿还不止。如果各位银行客户经理年初领到了不低于去年的存款增量指标，那么行业内铁定有大批人都无法完成年初定的任务。

资料显示，下半年居民存款少增情况尤为严重，7月至11月，居民储蓄存款少增1.1万亿元。一季度储蓄同比多增4900亿元，二季度变化不大，三季度储蓄少增6000亿元。到2017年10月、11月，居民储蓄同比少增5188亿元。

根据生活经验，大部分人的钱如果脱离银行存款这种形式，有三条主要去处：买房、投资理财和日常消费开支。对于2017年，大部分业内人士认为，住户存款少增加的万亿资金应该主要用于购房相关支出，投资理财和消费也可能会有所增加。

购房

今年首付和房贷利率都大幅提高

从2016年年末开始，银行提高首付贷款比例，会使得购房家庭付出更多的首付款资金，必然大幅消耗居民家庭的储蓄存款。

以北京为例，北京317房地产调控新政出台后,二套房贷首付比例大幅提高。具体来看,普通住房,首套首付比例最低只有35%,二套高达60%;非普通住房,首套比例最低只需40%,二套高达80%。以总价500万元的住宅为例，首付提高10%，就是50万，提高20%就是100万。

对某一笔房贷来说，首付和贷款之间存在着固定的比例关系。首付比例为30%的时候，首付是贷款的3/7；当首付比例升为40%的时候，首付变为贷款的2/3，当首付比例达到60％的时候，首付已经超越贷款，是贷款的1.5倍。

因此，在政策不断提升首付比例的情况下，居民贷款的规模也能侧面反映首付的情况。今年以来,各月份新增居民中长期贷款始终维持在3500亿元以上的较高水平。Wind统计数据显示，居民新增中长期人民币贷款（主要是房贷）在2016年1月至11月为5.26万亿元，2017年1月至11月为4.99万亿元。如此看来，2017年以来居民新增中长期贷款绝对值与去年基本差不多。

中原地产首席分析师张大伟预测，2016年房贷较为宽松，2017年政策收紧，平均首付比例可能上升至60%。

根据这一预估，再加上这两年的新增房贷规模，简单测算，2017年比2016年买房人应该多支出了2万亿元的首付款。

不过，张大伟强调，房地产贷款有时滞，购房者先交首付款，很可能等几个月才能发放房贷。去年楼市成交创了新高，很多期房都是今年做的按揭。所以，首付款和贷款之间的比例不能简单套用。

投资

理财产品收益连创新高吸走储蓄

“我现在基本没有什么银行存款，5万以上的资金就买成理财产品，小额一点儿的就买基金或其他互联网理财产品。平时常用的零钱就放在余额宝和理财通里。现在银行利率那么低，也就我妈这样的老同志愿意存钱了。”公司白领张小姐昨天向北青报记者介绍了她的资产配置情况。像张小姐这样理财的人其实很多。选择银行存款的人越来越少，更多的市民选择了收益更高的理财渠道。事实上，28岁的张小姐手头资金并不很宽裕，比她资产多的人投资渠道更多。

普益标准监测数据显示，2016年最后一周全国银行封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.20%，而本周（2017年12月23日至2017年12月29日）封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.91%，一年足足涨了0.71%，涨幅接近18%。

相比之下，银行存款利率只能是望尘莫及。以一年期定期利率为例，央行基准利率为1.5%，部分银行利率上浮至1.75%，地方性银行利率则达到2%至2.05%之间，三年期定期存款央行基准利率为2.75%。为争夺存款，部分银行将3年期大额存单利率上调至3.98%，上浮45%，基本已涨无可涨。而大额存单起存点高达20万元，一些小客户即使想做也做不了。

持续高涨的理财收益率，使银行拉存款没法不难。不过北青报记者发现，银行一线员工也在积极想办法。

李女士是一家以零售见长的股份制银行的贵宾客户。她发现，11月下旬以来，她的客户经理连续三次给她发送一款结构性存款的广告：“结构性存款收益率再创新高，10万起可享六个月最高预期年化收益率4.25%，更有一年、三个月、一个月期限。”而之前，她经常收到的都是普通理财产品的广告。

业内人士称，银行这么做很好理解。一般看到客户有活期存款在账上，就会推荐理财产品。虽然理财产品不按存款考核，但客户活期存款不买自己银行的理财，就可能买其他银行的，必须先下手为强。而临近年末，考核压力加大，结构性存款产品利率比一般存款高，考核时也会算做存款，所以成了年末推荐的首选。

除了银行理财产品，以余额宝为代表的互联网金融产品正在持续吸走银行的储蓄。

还有专业人士认为，今年的股市可能也分流了一小部分居民存款。2017年，以上证50为代表的大盘蓝筹股成为机构投资者拉升股指的对象。但是更多人认为，居民存款进入股市的金额应该不会太大。毕竟整个A股市场，只有一二百只蓝筹股在拉动股指上扬，入市资金大多都被淹没在80%个股的下跌过程中。

日常消费

全国消费市场在稳中回升

居民支出的个人存款除了买房和投资理财，剩下的就是日常消费了。当消费者购物结算之后，消费资金就从个人存款转化为商家的企业存款。即使是用信用卡或支付花呗这样的消费金融产品，在还款之后也是这样的结果。

数据显示，2017年，我国国内消费持续快速增长。前11个月，社会消费品零售总额达33.1万亿元，同比增长10.3%。网络零售额6.4万亿元，增长32.4%，稳居全球第一。五年来，商品消费规模稳居世界第二。

有关评论指出，中国消费市场火热，传统消费提质升级，新兴消费风生水起，不仅给百姓带来满满的获得感，也给中国经济带来强劲的牵引力。

文/本报记者程婕