来自中国光谷2月22日的最新消息显示，新春佳节期间，光谷区域内多家科技企业与科研实验室均开足马力赶生产、抢交付，其中

华工科技

旗下多个核心业务板块实现春节不停工、生产不断档，尤其是联接业务板块的

订单量已经排到了2026年第四季度

，AI高速光模块相关产线更是保持24小时满负荷运转状态，成为算力产业链高景气度的真实写照。

随着800G、1.6T等高规格光模块逐步成为数据中心主流配置，国内光模块头部企业凭借技术、产能、供应链优势，正在全球市场中占据越来越重要的位置，整个行业的长期成长逻辑也愈发清晰。

✅一、春节不停工！两大基地全线运转，光模块产线24小时满负荷

据华工科技公司光模块业务相关负责人介绍，春节期间，公司位于武汉的本土生产基地，以及布局在海外的泰国生产基地实现全线运转，大年初一就正式复工复产，全体工作人员加班加点，只为全力保障800G、1.6T等高端AI高速光模块的规模化量产与准时交付。

华工科技光电子信息研创园（一期）高速光模块自动化产线现场

对于AI算力产业来说，高速光模块是连接算力芯片、服务器与数据中心的“神经网络”，直接决定了数据传输的速度与效率，是算力基础设施中不可或缺的核心部件。尤其是在大模型训练、推理需求持续暴涨的背景下，数据中心对于高带宽、低延时的高速光模块需求呈现出爆发式增长，供需缺口持续扩大，这也是企业不得不开足马力、满负荷生产的核心原因。

从现场画面来看，华工科技光电子信息研创园一期的高速光模块自动化产线，全程处于高效运转状态，自动化设备精准完成每一道生产工序，工作人员实时监控生产数据与产品质量，整条产线没有丝毫停歇。在行业订单爆满的背景下，自动化产线的高效运行，不仅保障了产品交付效率，也保证了高端光模块的产品一致性与稳定性，满足全球头部云厂商与算力企业的严苛要求。

✅二、订单排满全年！联接业务爆单，高速光模块需求持续高涨

此次最受市场关注的信息，莫过于联接业务订单已经排到2026年第四季度。这一数据直接印证了当前高速光模块行业的供不应求状态，也反映出下游客户对于企业产品与技术的高度认可。

在光通信行业中，订单排期是衡量行业景气度最直观的指标之一。订单排至全年，意味着企业在接下来的三个季度里，产能都将被充分利用，营收与业绩具备极强的确定性。而支撑这一海量订单的，正是全球AI算力建设的持续提速：海外谷歌、Meta、亚马逊、微软等科技巨头持续加码AI数据中心建设，国内智算中心、超算中心也在密集落地，对于800G、1.6T乃至更高速率的光模块需求，呈现出几何级增长。

作为全球前十的光模块厂商，华工科技在高速光模块领域的技术布局早已走在行业前列。公司提前布局高端光模块研发与产能建设，精准踩中AI算力爆发的行业风口，在市场需求爆发的阶段，快速承接全球订单，成为国内光模块企业抢占全球市场的典型代表。

✅三、业绩高增确认！国内增长111%，海外暴涨500%，产能再扩50%

除了订单爆满的利好消息，企业公开的经营数据也进一步验证了行业的高增长态势。2025年，公司高速光模块产品实现了跨越式增长，其中国内生产基地营收同比增长111%，海外基地更是实现了500%的超高同比增幅，海内外市场双轮驱动的增长格局已经完全形成。

海外市场500%的增速，尤为值得关注。这意味着国内高端光模块产品已经成功突破海外市场的技术与认证壁垒，获得全球头部客户的批量采购认可，彻底摆脱了以往中低端产品竞争的格局，正式进入全球高速光模块核心供应链。在泰国基地的加持下，公司能够更好地适配海外客户的交付需求，规避国际贸易波动带来的影响，进一步打开海外增长空间。

面对持续暴涨的市场需求，企业也在快速推进产能扩张计划。按照规划，2026年公司将在现有产能基础上，将800G、1.6T高速光模块产能再提升50%以上，通过扩产来缓解供需矛盾，全力满足全球市场的旺盛需求。产能的扩张，不仅能够支撑企业营收持续增长，也将进一步巩固其在全球光模块行业的市场地位，提升行业话语权。

✅四、技术迭代加速！800G向1.6T升级，光模块行业长期逻辑清晰

当前全球光模块行业，正处于从400G向800G升级、800G向1.6T迭代的关键阶段。技术迭代的背后，是数据中心带宽需求的持续提升，也是AI大模型对算力传输要求不断提高的必然结果。

1.6T光模块作为目前行业最高规格的商用化光模块产品，具备更高的传输带宽、更低的信号延时，能够完美适配超大规模AI数据中心的互联需求，也是未来2-3年行业的核心增长驱动力。华工科技等头部企业，早已完成1.6T光模块的研发、测试与量产准备，并且实现了批量交付，在技术迭代中占据了先发优势。

国盛证券在最新研报中也明确指出，未来两至三年甚至更长时间内，可插拔光模块仍将是数据中心光互连的主流解决方案。这一判断，直接为光模块行业的长期发展奠定了基础。尽管短期市场会受到资金波动、筹码结构等因素影响，但长期来看，行业终将回归业绩基本面主导的逻辑，产业高景气度具备极强的持续性。

该研报同时表示，光模块板块因高景气度吸引资金过度集中导致的筹码结构问题，需通过震荡和时间来消化浮盈，这属于成长过程中的正常现象。机构依旧持续看好光+液冷+太空算力三大方向，按照产业发展阶段，三者对应的风险偏好依次提升，同时建议持续关注国产算力产业链，尤其是光模块龙头与光器件、液冷等核心环节。

✅五、行业深度解析：光模块为何成为算力产业链最确定的方向？

在整个AI算力产业链中，光模块是为数不多的“需求明确、技术清晰、国产领先”的核心环节，这也是行业能够持续高景气的核心原因。

首先

，需求端完全刚性。AI大模型的训练与推理，需要海量数据在服务器、交换机、算力芯片之间高速传输，光模块是实现这一传输的唯一核心硬件，没有替代品。只要AI算力建设不停步，光模块的需求就会持续增长。

其次

，国产替代全球领先。在光模块领域，中国企业占据了全球超70%的市场份额，从低端到高端全品类覆盖，技术水平与海外厂商同步甚至局部领先，不存在被“卡脖子”的问题，能够充分享受全球算力建设的红利。

最后

，技术迭代持续打开增长空间。从100G、400G到800G、1.6T，再到未来的3.2T，光模块的速率每提升一次，产品价值量就会大幅提升，企业的营收与利润空间也会随之打开，行业成长天花板不断上移。

可以说，光模块不仅是当前算力产业链的核心硬件，更是未来人工智能产业发展的重要基础设施，行业的长期成长空间十分广阔。

✅六、产业链协同发展：光模块+液冷+算力，共筑AI产业底座

结合此前我们梳理的液冷赛道可以发现，光模块与液冷技术，正在共同构成AI算力产业的核心底座。光模块解决数据高速传输的问题，液冷解决高密度算力散热的问题，两者相辅相成，共同支撑起超大规模智算中心的稳定运行。

目前，国内产业链已经形成了完整的协同发展格局：光模块头部企业持续迭代高端产品，液冷企业快速推进全液冷方案落地，算力企业加速建设智算中心，三大方向相互赋能、协同发展，推动中国AI算力产业走在全球前列。

从产业发展规律来看，这种产业链协同发展的模式，能够有效降低成本、提升效率、加速技术落地，让中国在全球AI竞争中占据更有利的位置。而光模块作为其中的核心环节，其景气度也将持续受益于整个产业链的爆发。

✅七、全文总结：光模块高景气确认，算力产业长期成长值得期待

综合全文信息，我们可以梳理出几个核心结论：

第一，

行业景气度持续爆表

，头部企业光模块订单已经排至2026年四季度，春节双基地24小时满负荷生产，供需缺口持续扩大。

第二，

企业经营数据亮眼

，2025年高速光模块国内增长111%、海外暴涨500%，并计划扩产50%，业绩增长具备极强确定性。

第三，

技术迭代加速推进

，800G、1.6T高端光模块批量交付，国内企业领跑全球市场，长期成长逻辑清晰。

第四，

机构明确看好光模块赛道

，认为其长期基本面不变，是算力产业链核心投资研究方向。

第五，

光模块与液冷、算力形成产业链协同

，共同支撑AI产业发展，行业成长空间持续打开。

最后附上光模块核心公司名单:

人工智能产业的发展，从来不是单一环节的突破，而是全产业链的协同升级。光模块作为算力传输的核心枢纽，其爆单、满产、扩产的背后，是中国高端制造的崛起，是全球AI算力需求的爆发，更是数字经济时代的必然趋势。

未来，随着1.6T、3.2T等更高速率光模块的落地，随着全球智算中心建设持续提速，光模块行业还将迎来新一轮的增长浪潮。而中国光模块企业，能否在全球市场中持续扩大领先优势？光模块技术还会迎来怎样的革命性突破？算力产业链还会诞生哪些新的机遇？这些问题，都值得我们长期跟踪、深度思考与探索。

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OCR:IMG:门槛，是用来跨过去的。 一天吃透一条产业链 光模块 算力核心 深度认知|产业梳理|核心公司|知识总结头系@股道酬勤

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OCR:IMG:订单排到四季度！AI高速光模块全线爆 单，800G1.6T光模块双基地满产 光电子生产线 头条@股道酬勤

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内容提及地域：湖北省、武汉市、东湖新技术开发区

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