今日导读

•8月6日，上海市人民政府办公厅印发《上海市具身智能产业发展实施方案》。

•近期，机器人活动密集举行。2025世界机器人博览会将于8月8日至12日举办；8月13至15日，2025中国具身智能机器人产业大会暨展览会将启幕；世界人形机器人运动会将于8月15日至17日举办。

•据灯塔专业版，截至8月6日17时43分，2025年暑期档（6月-8月）电影市场总票房（含预售）已突破75亿元。

上证精选

•中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《整治形式主义为基层减负若干规定》（以下简称《若干规定》），并发出通知，要求各地区各部门认真遵照执行。通知指出，形式主义、官僚主义是顽瘴痼疾，必须下大力气坚决纠治。基层是贯彻落实党中央决策部署的“最后一公里”，不能被形式主义、官僚主义束缚手脚。制定《若干规定》，深入贯彻党的二十届三中全会精神，健全为基层减负长效机制，对于持续深化拓展整治形式主义为基层减负具有重要意义。

•8月6日，国家发展改革委发布关于印发《教育强国和就业促进专项企业实训基地领域中央预算内投资专项管理办法》的通知，企业实训基地项目应由企业主导建设，重点支持技能人才缺口大的新兴领域以及吸纳就业能力强的传统行业，主要向本企业、产业链上下游企业职工开展技能实训，并积极拓展社会培训功能。

•近日，国务院办公厅发布《关于逐步推行免费学前教育的意见》。其中提出，从2025年秋季学期起，免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费；对在教育部门批准设立的民办幼儿园就读的适龄儿童，参照当地同类型公办幼儿园免除水平，相应减免保育教育费。

•近日，一项旨在为证券业信息系统安全运行装上“稳定器”的重要标准——《证券行业信息系统稳定性保障体系标准（征求意见稿）》（下称《标准》），正由中国证券业协会向全行业广泛征询意见。《标准》将为券商构建全面有效的稳定性保障体系提供权威指引，提出组织保障、制度保障和过程保障“三位一体”的稳定性保障体系框架。

•市场监管总局近日正式发布《委托合同（示范文本）》。新版《委托合同（示范文本）》依照相关法律规定，在充分尊重行业现有交易模式的基础上，增加了使用说明和特别提示，对示范文本的适用范围、专业名词解释和签订合同的注意事项进行了提示说明，便于合同双方理解使用。

•8月6日，上海市人民政府办公厅印发《上海市具身智能产业发展实施方案》，明确到2027年，具身模型、具身语料等核心算法与技术突破不少于20项，建设不少于4个具身智能高质量孵化器，核心产业规模突破500亿元。

•近日，由智元机器人和创智学院、香港大学等联合组成的研究团队发布了一项突破性研究成果，系统性地探索了机器人操作学习中数据多样性的三个关键维度：任务多样性、机器人本体多样性和专家多样性。这项研究颠覆了机器人学习领域"数据越多样越好"的传统认知，为构建可扩展的机器人操作系统提供了全新的理论指导和实践路径。

•8月6日，鸿蒙智行首款MPV将落地于智界品牌，新车计划于2026年第一季度发布。

•据IDC最新数据，2025年第二季度，中国消费级游戏笔记本市场同比增速高达24.3%，远超整体消费PC市场，成为拉动行业增长的核心动力。这一增长既源于大学生和核心玩家群体对高性能设备的持续需求，也与游戏内容的快速演进密切相关。

•8月6日，亚马逊云科技宣布，OpenAI的开放权重模型首次可通过Amazon Bedrock和Amazon SageMaker AI访问，帮助客户快速构建生成式AI应用。

•8月6日，马斯克在社交平台透露，xAI Grok 2将于下周开源。

•据灯塔专业版，截至8月6日17时43分，2025年暑期档（6月-8月）电影市场总票房（含预售）已突破75亿元。《南京照相馆》《长安的荔枝》《侏罗纪世界：重生》暂列档期票房前三名。

上证聚焦

○多项机器人活动密集登场 人形机器人掀应用落地新热潮

8月6日，机器人概念股热度上行，中大力德涨停再创历史新高，豪森智能涨停，奥比中光、宁波华翔等涨超8%，长盛轴承、卧龙电驱、德马科技、领益智造等跟涨。

消息面上，宇树科技发布新款四足机器狗产品Unitree A2，整机约37千克，空载续航20km。A2最大奔跑速度5米/秒，最大攀爬高度1米。另外，机器人活动近期密集举行。2025世界机器人博览会将于8月8日至12日在北人亦创国际会展中心举办。8月13至15日，2025中国具身智能机器人产业大会暨展览会将在上海启幕。世界人形机器人运动会将于8月15日至17日在国家体育场和国家速滑馆举办。

万联证券表示，特斯拉、华为、Figure AI等科技巨头在人形机器人行业的持续投入有望驱动行业迭代加速并不断突破，人形机器人量产并实现大规模应用迎来曙光，商业化落地可期。华西证券表示，人形机器人作为具身智能的核心载体，正处于商业化爆发前夜。政策支持、技术成熟、需求激增与供给竞争共同驱动行业发展，预计2035年全球市场规模或突破1500亿美元。国产供应链凭借成本与量产优势加速替代，控制、传感及灵巧手等关键领域孕育投资机遇。

产业情报

○华为昇腾全面开源加速落地 一体化算力网迈入应用新阶段

8月6日，华为算力概念热度依旧，东方国信涨超10%，直真科技、品茗科技、彩讯股份、云从科技、润和软件、华孚时尚等冲高。

消息面上，8月5日，昇腾计算产业发展峰会在北京召开。华为轮值董事长徐直军在会上宣布华为昇腾硬件使能CANN全面开源开放，Mind系列应用使能套件及工具链全面开源，支持用户自主的深度挖潜和自定义开发。另外，全国数据标准化技术委员会秘书处近日面向社会公开征求《全国一体化算力网 智算中心算力池化技术要求》《全国一体化算力网 安全保护要求》2项技术文件意见。至此，全国一体化算力网9项技术文件已全部发布，全国一体化算力网标准体系建设基本完善。这9项技术文件的研制，标志着全国一体化算力网建设从谋划布局阶段进入到落地应用阶段。

中信建投表示，算力行业高景气度持续验证，估值或有提升空间。原因有五点，一是业绩持续高增长且估值仍处于历史较低水平的北美算力链核心标的；二是有望享受外溢需求、取得客户或份额突破的公司；三是上游紧缺的环节；四是随着GB300的批量出货，建议重点关注1.6T光模块及CPO产业链；五是建议关注国产算力链。此外，随着大模型的不断迭代，产业将向通用人工智能方向发展，AI应用仍值得期待。华泰证券表示，全球科技厂商有望加码AI投资，继续看好光通信投资机会：展望2025年下半年及2026年，随着英伟达网卡起量，1.6T光模块需求有望持续释放；长期来看，光互联有望切入Scale up领域，在AI算力价值链中的占比有望进一步提升。除光铜互联外，国产算力链交换机、AIDC、算力租赁、液冷等需求及相关标的业绩有望得到释放。

公告快递

○赛诺医疗等公司产品获美国FDA突破性医疗器械认定

赛诺医疗子公司赛诺神畅研发的COMETIU自膨式颅内药物涂层支架系统及COMEX球囊微导管获美国FDA突破性医疗器械认定。本次突破性医疗器械认定产品，是美国FDA历史上全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品，同时也是首个获得美国FDA突破性医疗器械认定的国产神经介入器械产品。

迪哲医药在研产品DZD8586获美国FDA授予“快速通道认定”，用于既往接受过至少两线治疗的复发难治性慢性淋巴细胞白血病和小淋巴细胞淋巴瘤。DZD8586是公司自主研发的全球首创LYN和BTK双靶点抑制剂，可同时阻断BTK依赖性和非依赖性BCR信号通路。

○磁谷科技拟投资7亿元建设磁悬浮压缩机及关联产品研发生产基地项目

磁谷科技拟与南京空港经济开发区管理委员会签署《投资建设协议》，建设“磁悬浮压缩机及关联产品研发生产基地”项目，项目计划总投资7亿元，分两期开发建设，其中一期项目计划投资额3.05亿元。项目主要从事以磁悬浮压缩机为主要部件的相关产品研发及生产，包括磁悬浮ORC余热发电机组产品、磁悬浮真空泵产品、磁悬浮制冷压缩机等相关系列产品。

○美康生物取得多项医疗器械注册证

美康生物及控股子公司江西美康近日取得浙江省和江西省药品监督管理局颁发的多项《中华人民共和国医疗器械注册证（体外诊断试剂）》。具体包括卡马西平、苯妥英、丙戊酸检测试剂盒（质谱法）以及白介素8、白介素10检测试剂盒（化学发光免疫分析法）。

○华西股份拟9000万元收购华西纺织持有的协丰棉麻100%股权

华西股份与华西纺织签署《股权收购协议》，拟以自有资金收购华西纺织持有的协丰棉麻100%股权，交易总金额为9000万元。本次交易完成后，协丰棉麻将成为公司全资子公司。华西纺织为公司关联法人，本次交易构成关联交易。

○宁波能源以1327.59万元收购宁能投资60%股权

宁波能源以现金方式收购深圳金晟硕恒创业投资中心持有的宁波宁能投资管理有限公司60%股权，收购完成后公司将持有宁能投资100%股权。本次交易不构成关联交易或重大资产重组，且在公司管理层审批权限范围内，无需提交董事会或股东会审议。

○百济神州等上半年业绩增长

百济神州2025年上半年实现营业总收入175.18亿元，较上年同比上升46.0%；其中产品收入为173.60亿元，较上年同比上升45.8%；归属于母公司所有者的净利润4.5亿元，上年同期亏损28.77亿元，同比扭亏为盈。

杰瑞股份2025年上半年实现营业收入69.01亿元，同比增长39.21%；实现归属于上市公司股东的净利润12.41亿元，同比增长14.04%。公司拟每10股派发现金红利1.5元（含税），不进行公积金转增股本。

○达实智能签约劲牌大厦智能化项目

达实智能与劲牌有限公司就劲牌大厦智能化项目协商一致，在湖北大冶正式签署项目合同，合同金额3406万元。该项目位于武昌内环、滨江商务核心区，总建筑面积约14万平方米。公司将为该项目提供全栈式智慧空间整体解决方案，包括AIoT智能物联网管控平台、空间场景控制系统等。项目顺利实施后，将有利于公司在华中地区打造智慧空间服务标杆，对公司未来业绩产生有利影响。

○星源卓镁收到国内某汽车零部件厂商出具的供应商定点通知邮件

星源卓镁收到国内某汽车零部件厂商出具的供应商定点通知邮件，公司将为该客户开发并供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件。根据客户规划，本项目预计从2026年3月末开始量产，预计未来6年（2026至2031年）销售总金额约为7.13亿元人民币。

资金观潮

○百余基金投顾调仓 瞄准科技等成长方向

据开源证券统计，7月以来，已有超百只基金投顾组合完成调仓。其中，权益类投顾组合持续加仓权益资产，即便近期市场小幅调整，越跌越买的态势却较为显著。从天天基金网上的基金投顾组合来看，大多组合最近的“发车”金额并未因为市场变化而调低。以“司南多因子成长组合”为例，自7月9日其提升“发车”金额后，已连续四期“发车”金额保持在1000元。8月4日，广发基金投顾旗下的“指数100份”组合也新买入了短期回调幅度较大的创业板与恒生科技相关ETF联接基金，逢低积累仓位。

基金投顾具体青睐哪些领域？开源证券数据显示，7月投顾组合整体上减仓了消费类等行业，增加医药、顺周期和科技等行业。不过，也有部分组合近期止盈并优化持仓，更聚焦于科技等成长领域。比如8月4日，“交银指数星球”在核心仓位上，维持了部分的小盘持仓以待补涨，并止盈一半前期涨幅过大的港股创新药资产，切换至红利资产；卫星仓位上，其考虑到周期板块7月受益于“反内卷”行情有所表现，但缺乏基本面支撑且出现“降温”，所以其止盈了相关的建材等行业。另外，该组合还减仓了胜率下滑的计算机、家电等行业，加仓当前景气度较为确定的通信板块。

中欧财富表示，目前维持中期对A股震荡上行的乐观判断，如果有短期调整机会就要把握住，找准时机加仓。方向上，现阶段优先考虑前期涨幅较小但中长期基本面趋势相对确定的港股互联网板块，科创、机器人以及国防军工等方向也有操作空间。

○下半年以来港股主题ETF净申购额超650亿元

资金持续涌入港股。据Choice测算，下半年以来，截至8月5日，港股主题ETF净申购额合计超过650亿元。

从资金流向看，科技、金融、创新药等领域最受关注。具体来看，富国港股通互联网ETF净申购额为119.91亿元，易方达香港证券ETF净申购额为116.8亿元，广发港股通非银ETF、华夏恒生科技指数ETF净申购额均超过40亿元。与此同时，港股主题ETF集中发行，多只港股主题ETF发行规模超10亿元。

富国基金表示，资金持续涌入港股，主要有三大逻辑：首先，在经历了2021年至2023年的调整后，港股性价比凸显；其次，今年以来全球资产的核心逻辑是资金再平衡，而且是从美元资产向非美资产切换，在此背景下，港股市场会率先受益；最后，在中国资产重估与产业转型突围的共振下，代表新经济的AI、创新药和新消费更具弹性，而这些细分方向在港股也具有稀缺性。

华夏基金认为，从AI、创新药到新消费，国内不少产业逐渐展现全球竞争力，这些优质企业中有不少在港股上市。叠加美元走软、外资回流新兴市场的大背景，港股的优势凸显。

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