一平方米承重一吨的厂房，装不下新一代AI基础设施了。

2026年9月16日，联想集团副总裁陈振宽在一场行业交流中抛出的这个判断，把AI算力竞争的底层逻辑从“拼GPU数量”直接拉进了“拼基建硬实力”的新战场。就在一天后的9月17日，华为全联接大会发布昇腾960超节点，搭载NPO近封装光学技术，单节点可扩展至4096卡。

联想集团副总裁陈振宽在行业交流活动现场演讲

而支撑这些庞然大物落地的产线标准，已经变成了：每平方米起步承重3吨、高密液冷场景冲击5吨，单基地最低30兆瓦电力、配套110千伏专属变电站。

当全球服务器市场单季度收入飙到1663亿美元、一年膨胀52%的时候，这条赛道上的玩家格局正在被物理定律重新洗牌。

产业拐点到了，拼的不再是GPU数量

超节点不是服务器的简单叠加，而是把几十甚至几百张加速卡、电力柜、存储柜、连接柜集成到一个逻辑单元里的系统级产品。这种“集团军”形态的数字基石，是物理层面的硬约束。

陈振宽给出的工程门槛极具画面感：过去的服务器产线每平方米承重1吨就够了，放二楼三楼都没问题；超节点产线起步要3吨，高密度液冷场景要按5吨设计，必须放一楼，建筑下方还不能有地下车库。

电力方面，传统工厂园区那点供电量根本不够看，一个超节点基地至少需要30兆瓦，得配专属的110千伏变电设施。

这个标准不是凭空冒出来的。华为等头部厂商在2024-2025年POC验证阶段就已经悄悄落地了类似的高承重、高供电方案，但没对外公开。

直到2026年9月16日联想首次全行业披露，叠加同期中国算力大会明确提出“高算力密度、高电力密度正成为人工智能数据中心建设的关键”，再加上内蒙古、韶关等地标杆项目实践验证，全行业才迅速形成共识：产线基建的门槛已经变了，而且只开放给真正玩得起的玩家。

需求端也在逼着产能上线。2026年Q2，腾讯、阿里、百度三家合计资本开支达到1318.52亿元，同比增长约114%。整柜式超节点服务器采购全面加速。部分高端算力企业订单已排到3年之后，供给缺口巨大。

赛道玩家：头部密集落子，中小玩家被门槛卡住

东莞算力产业岛是这一轮重资产基建的缩影。全岛统筹8950亩一类工业用地，其中4980亩按超节点高荷载标准建设重型厂房，岛内配套多座变电站，远期总供电负荷90万千瓦。

东莞算力产业岛整体规划鸟瞰效果图

软通华方在北京通州的AI算力智能共享工厂已经投产，一期年产10万台AI服务器，面向昇腾950超节点系列做验证。昆朋瞳行AI服务器产业园配套了专属110千伏变电站，首期送电6.3万千伏安，2027年还要再加6.3万千伏安。

这些基础设施不是谁都能碰的。抢到入场券的，是手握全栈集成能力和重资产配套实力的头部厂商。华为、联想、新华三、华勤技术、百度、中科曙光，这六家已经完成了超节点产品发布或规模化部署：

华为

：昇腾910C超节点已部署超1000套、服务超370家客户，昇腾950实现规模商用，最新发布的昇腾960用5500个Hi-ONE光引擎替代原本需要的4.8万颗800G光模块，功耗降低超550千瓦

华为昇腾超节点服务器产品展示画面

联想

：全球第三大服务器厂商，2025年Q4营收同比增长34.0%、出货量增长30.3%，两项增速均为全球TOP5第一

新华三

：S80000超节点覆盖32卡到1024卡全系列，可扩展至16384卡，PUE控制在1.04以下

华勤技术

：2026年Q2开始小批量发货，预计7月达到产能峰值，全年超节点收入预计超100亿元

百度

：天池256卡超节点基于昆仑芯P800，已完成DeepSeek、文心、GLM等主流大模型适配

中科曙光

：6万卡规模的国内最大AI4S超算集群落地，全栈自研高速网络支持超10万卡无损组网，同时拟发行80亿元可转债投向下一代AI训推产线

市场份额的数据也在验证格局的收紧。2026年Q2，全球服务器市场ODM直销收入占比从去年同期60.6%压缩到53.9%，品牌OEM厂商份额持续回升。高工程门槛让品牌厂商的系统级交付能力重新成为壁垒，ODM低价打法的空间被直接收窄。

而中小服务器厂商尚未出现大规模退出——这一点需要客观说明。截至当前，国内没有主营AI服务器/超节点赛道的厂商发布关停公告或退出声明。

真正承受压力的案例在海外：甲骨文受AI数据中心大规模建设拖累，现金流承压，2026财年已累计裁员2.1万人、降幅13%，同时追加7亿美元重组投入来腾挪资金。这不是赛道失败，而是“没跟上”就得砍肉断臂。

放置于笔记本键盘上的甲骨文公司品牌标识

5吨承重和110千伏变电站，把赛场分成两层

这条门槛抬得够高，高到把AI服务器市场劈成了两层。

上层是超节点主战场，聚集华为、联想、曙光、华勤、新华三、百度这六家，每一家都能自行或联合产业链投10亿到上百亿建产线、配变电站、拿重荷载工业用地，直接吃进腾讯阿里百度们的千亿采购订单。

下层是传统服务器赛道，仍然留给中小玩家——靠着95%元器件本地配套的东莞一小时产业圈做组装交付，2025年东莞产近60万台服务器、占全国十分之一。但这个赛道已经不再是增长的主引擎。IDC数据很直白：2026年Q3，AI服务器出货量将首超通用服务器，两者各占约一半。

未来增量在哪里，大客户在买什么，答案很清楚。

更深层的变量在于标准。陈振宽提到，仅Scale-up连接领域，国内就出现“12个厂商、13个协议”的局面。标准碎片化意味着整机厂商除了搞定厂房和电力，还得在技术验证上投入巨大——而能扛住这个验证成本、同时还能把产品下沉进异构芯片体系的，只有头部这几家。

从广义来看，这轮基建重资产化的背后，是一张更大的牌——国产超节点在2028年预计渗透率将达55%，届时绝大多数国产AI芯片将不再以单卡形式交付，而是装在超节点整柜里，配套专属变电站和重荷载厂房一同落地。能承载这条全栈交付链的，就是牌桌上的人。

当“一平方米能不能扛住五吨”变成能不能进场的前提，AI服务器市场的格局就不再是比谁卡多，而是比谁的厂房底座更厚、谁的变电站先通电、谁能把千亿采购订单从纸面合同变成上架的物理设备。

OCR:IMG:Al infrastructure:The silicon foundation for an intelligentwo 聚焦AI基础设施 打造智能世界的硅基黑土地

OCR:IMG:1吨/m² 3吨/m² 传统服务器产线承重 超节点产线起步承重 5吨/m² 30兆瓦 高密液冷场景承重 单基地最低电力要求

OCR:IMG:太海 北 南方日報 子洋 西 www.southcn.con

OCR:IMG:The industry'sfirstNPO-based SuperPoD 业界首个采用NPO的超节点 Atlas8 (lquld-cooled) Atlas 液冷超节点 Schedu dhlnQ32027 202 正式上市 1I1110

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